니켈 광산의 절반이 수익성이 없는 상황에서 니켈 산업은 성패의 순간에 직면해 있습니다.

세계 최대 규모의 니켈 광산 중 다수는 실존적 위협을 이해하면서 점점 더 암울한 미래를 겪고 있습니다. 인도네시아에서 나오는 값싼 금속 자원은 거의 고갈되지 않습니다.

니켈 사업의 약 1/2은 현대 가격으로 수익성이 없으며 필수 광산 기업의 사장들은 마지막 주에 복원 가능성이 희박하다고 경고했습니다.

호주에서 뉴칼레도니아까지 니켈 채굴이 가능한 방식은 서방 정부가 세계 경제의 탈탄소화를 원하는 공급망을 확보하느라 바쁜 시기에 이루어졌습니다. 그러나 아이러니하게도 인도네시아의 석탄화력 니켈 제조는 오랫동안 시장 프리미엄을 확보하지 못한 경험이 부족한 니켈을 시장에서 몰아내고 있다.

중국의 전략금속을 조작하는 것이 조 바이든 행정부의 핵심 요소가 됐다. 그러나 미국 장교들이 코발트와 구리 같은 물질에 대한 제안을 찾기 위해 전 세계를 여행하는 동안 가장 심각한 반전은 중국이 지원하는 인도네시아산 니켈에서 사라졌습니다. 니켈은 전기 자동차의 핵심 요소입니다.

인도네시아는 현재 국제 가구의 1/2 이상을 청구하고 있으며 2020년까지 세계 제조업의 4분의 3을 달성해야 합니다.

Anglo American Plc의 Duncan Wanblad CEO는 니켈 사업에 대해 5억 달러의 손실을 감수한 후 지난 주에 "인도네시아 니켈은 심각한 구조적 문제를 야기합니다"라고 말했습니다. "그들은 곧 완화될 것 같지 않습니다."

니켈은 역사적으로 스테인리스 금속 제조에 사용되는 저급 니켈과 배터리 제조에 사용되는 고급 니켈의 두 가지 범주로 나누어졌습니다. 인도네시아의 하급 등급의 큰 성장은 흑자를 낳았고, 결정적으로 가공 기술 노하우의 향상으로 흑자를 미묘한 놀라운 제품으로 만들 수 있었습니다.

상품 시장은 일반적으로 주기적 변동을 겪는 경향이 있으며, 특히 광범위한 거시 경제 상승 또는 하락으로 인해 예상치 못한 공급-수요 불균형이 발생할 경우 더욱 그렇습니다. 그러나 시나리오는 현재 니켈에서 뚜렷하며, 기업 전체가 예측과 모델을 뒤집는 구조적 변화를 프로세스로 진행하고 있습니다.

니켈은 일반적으로 연간 300억 달러가 넘는 수익 중 손실의 대부분을 담당하는 세계 최대 광산 회사인 BHP 그룹의 반올림 오류일 뿐입니다. 그러나 최근 몇 년 동안 회사는 화석 연료 사용 중단을 상쇄하는 데 도움이 될 핵심 호황 시장으로 희귀한 지구를 지원해 왔습니다.

오히려 재앙으로까지 성장합니다.

이번 주 회사의 최고 정부인 Mike Henry는 회사가 호주에서 주력 니켈 사업을 폐쇄할지 여부에 대해 앞으로 몇 달 안에 선택을 해야 할 것이라고 인정했습니다. 이미 25억 달러를 통해 회사 비용을 절감한 Henry는 시장이 적어도 2030년까지 계속 흑자 상태를 유지할 것으로 예상하고 있습니다.

그 능력의 고통은 이제 시작일 수도 있습니다.

Macquarie Group Ltd.는 연간 약 250000톤(전체 생산량의 7%에 해당)이 공장 폐쇄로 인해 시장에서 밀려난 것으로 추정하며, 매 190000톤이 공장 폐쇄로 인해 시장에서 밀려났습니다. 의도적인 출력이 지연되었습니다.

중국과 미국의 금융 침체, 전기 자동차의 평판 상승 및 하락과 함께 니켈 비용도 큰 타격을 입었습니다. 철광석 가격은 지난 해 45% 하락하여 현재 톤당 17달러000 수준에 머물고 있습니다. Macquarie에 따르면 1톤당 18달러000에서는 제조의 35%가 수익성이 없었지만 1톤당 15달러000에서는 75%로 뛰어올랐습니다.

영미권 최고 정부인 Wanblad는 인도네시아의 위협에 직면하여 회사의 니켈 기업에 언젠가 공급할 것이라고 밝혔습니다. 그는 비용을 절감하기 위해 회사의 거의 모든 광산을 검토하고 있습니다.

그는 다음과 같이 말했습니다:- "우리의 니켈 사업은 현재 손실을 내지 않고 잠재적 이익을 넘겨주고 있는지 확인하기 위해 철저한 검토가 필요할 것입니다." "나는 이제 그들이 효과적일 수 있도록 스스로 재정렬하는 데 도움이 되는 다이어그램 제공을 포기하지 않을 것입니다."

Glencore Plc는 캐나다와 호주에 대규모 사업장을 두고 있는 세계 최대 니켈 생산업체 중 하나입니다. 해당 기관은 뉴칼레도니아 제도(뉴칼레도니아)에서 니켈 사업을 폐쇄했습니다. 현대 가격으로 보면 영리 기업은 올해 겨우 5억 달러의 수익을 올릴 것이며 CEO인 Gary Nagle은 비용이 계속 침체될 것으로 예상합니다.

"우리는 강력한 발전을 계속하기 위해 인도네시아에서의 제조를 기대하고 있습니다"라고 Nagle은 말했습니다. "우리는 단기간에서 중기적으로 상당히 개선되기 위해 비용을 기대하지 않습니다."

이후 5년 이상 공급 과잉으로 인해 상황이 나아지기 전에 추가 광산이 폐쇄될 가능성이 높습니다. 마침내 시장이 재조정된다면 인도네시아와 중국은 지금보다 더 큰 시장 점유율을 차지하게 될 것입니다.

그러나 인도네시아의 빠른 성장도 비판을 불러일으켰다. 제조의 대부분은 석탄 화력 에너지에서 이루어지며 경쟁사보다 톤당 배출량이 더 많고 빠른 성장으로 열대 우림이 침식되고 있습니다.

빠른 시일 내 회복 가능성이 거의 없는 상황에서 서구 광부들은 일시적인 정부 자원과 자동차 제조업체와 같은 고객들의 미래에 "친환경" 니켈을 요구하도록 압력을 가하고 있으며 이에 대해 더 높은 가격을 지불할 의향이 있습니다.

BHP Billiton은 이번 주 런던금속거래소(LME)에서 자사 상품을 인도네시아 및 중국 공급품과 차별화하는 데 도움이 되는 환경 실사를 포함하도록 책임 소싱 범위를 확대할 예정입니다.

그러나 Canon이 인정한 것처럼 오랫동안 니켈 고객은 더 높은 가격을 지불하는 것을 꺼려왔습니다.

"현재 시장에는 더 이상 최고 수준의 제품이 없습니다"라고 Nagle은 말했습니다.