역사적인 순간! 금 가격, 사상 최고치 경신, 올해 2,500달러까지 치솟을 전망?

2분기 초 금 현물 가격은 온스당 2,250달러라는 중요한 선을 긋고 사상 최고 수준으로 상승했으며, 2023년 말 이후 연준의 금리 인하 기대와 글로벌 지정학적 긴장이 지속되고 있습니다. 모든 범위의 금 가격이 급등했습니다. 월요일 오전 아시아 거래 시간 동안 현물 금 가격은 한때 온스당 2,259.69달러로 1% 이상 상승하여 금 가격이 계속해서 높은 추세를 기록한 이후 최근 며칠간 거래일을 유지했습니다. 전통적인 안전 자산으로서의 금은 일반적으로 글로벌 금리 하락과 지정학적 혼란 기간에 가장 강력한 성과를 거두므로 일부 분석가의 견해에 따르면 금은 "황금 상승 추세점"을 맞이하고 있습니다. 많은 글로벌 시장이 금요일에 문을 닫았지만, 금요일에 발표된 대규모 데이터는 연준의 올해 금리 인하가 점점 가까워지고 있음을 시사합니다. 데이터에 따르면 연준이 가장 선호하는 잠재 인플레이션 지표인 2월 핵심 PCE 데이터가 냉각된 것으로 나타났습니다. 식품과 에너지를 제외한 핵심 PCE 가격지수는 2월 전년 동기 대비 2.8% 증가해 2021년 3월 이후 가장 낮은 수준으로 시장 전망과 변함이 없었고 이전 수치보다 2.9% 수정됐다. 많은 분석가들의 눈에 따르면 이는 연준이 신중한 금리 인하 기조를 유지했음에도 불구하고 정책입안자들이 올해 차입 비용 감소에 만족할 가능성이 높다는 추가적인 징후입니다. 금융 시장의 투자자들은 일반적으로 연준이 금리를 인하하기 전에 금을 대량으로 구매하기 시작합니다. 금, 은과 같은 비수익성 자산의 가격은 저금리 환경에서 좋은 성과를 거두는 경향이 있기 때문입니다. 핵심 PCE 데이터 이후 CME의 "Fed Watch Tool"에 따르면 6월 연준의 금리 인하 확률은 66%에 달합니다. 올해 3차례에 걸쳐 연준의 금리 인하 횟수에 베팅하고 있으며 지난 12월과 3월에 비해 총 75 베이시스 포인트 - -, 연준은 금리를 인하하지 않았습니다. -지난해 12월과 3월의 FOMC 중앙값 도트 플롯에서 암시된 금리 인하 기대와 일치합니다. 제롬 파월 연준 의장은 PCE 데이터 이후 금리 결의안 이후 발표한 견해, 즉 인플레이션 하락 경로가 비록 험난하긴 하지만 전반적인 하락 추세를 유지하며 연준이 올해 어느 시점부터 하락세가 시작될 것으로 예상했다. 금리를 인하하거나 적절하게. Goolsbee 시카고 연준 총재는 최근 올해 3차례의 금리 인하가 연준의 기본 기대치와 일치한다고 말했습니다. 인플레이션의 미래 추세에 대해 Goolsbee는 여전히 상대적으로 낙관적이며 작년 하반기부터 급격한 '인플레이션' 과정이 있었지만 올해 1월과 2월의 데이터에는 약간의 변동이 있지만 전반적인 내용은 변경되지 않았을 수 있습니다. 금은 2024년 현재까지 더 나은 성과를 보인 세계 주요 상품 중 하나이며, 1분기에 금 현물 가격이 8% 이상 상승했습니다. 연준과 같은 주요 글로벌 중앙은행이 곧 통화 정책을 완화할 가능성이 높다는 핵심 논리에 더해, 금을 귀금속으로 여기는 투자자들은 일반적으로 경제적, 정치적 불확실성이 있는 시기에 금을 보유하고 싶어합니다. 곧 있을 양극화된 미국 대통령 선거와 우크라이나와 가자지구에서 진행 중인 지정학적 갈등이 분명히 이 법안에 들어맞습니다. 더욱이, 주요 아시아 중앙은행과 투자자들의 강력한 실물 구매력도 금 가격을 지지하는 핵심 기둥이었습니다. 금 자산은 오랫동안 경제적 어려움, 특히 개인 현금의 안전이 우려되는 시기에 안전한 피난처로 여겨져 왔습니다. 금을 자산으로 거의 보편적으로 받아들이게 되면서 정부가 다른 통화 사용을 제한할 때 금은 외환과 동일해졌습니다. 러시아는 이제 2022년 서방이 전면적인 제재를 가한 이후 가해진 압력과 더불어 서방의 완전히 강화된 제재에 또 다시 직면하고 있습니다. 러시아 통화의 유동성에 대한 지속적인 위협이 너무 커서 이 귀중한 통화에 대한 수요가 있습니다. 러시아 중앙은행과 일부 러시아 가정에서 나오는 금속은 러시아-우크라이나 분쟁 이후 극적으로 증가해 왔습니다. 월스트리트 은행들은 만장일치로 금을 매수한다 금의 긍정적인 전망은 대부분의 월스트리트 은행들이 인정했다고 할 수 있다. 그 중 JP Morgan은 지난달 연구 보고서에서 금이 세계 원자재 시장의 우선 투자 대상 은행이라고 밝혔으며 JP Morgan은 올해 금 현물 가격이 온스당 2,500달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. '상품의 기수'로 알려진 골드만삭스는 금과 기타 금속 가격이 올해에도 계속 오를 것이라고 외쳤다. 3월 28일, Goldman Sachs 분석가 Nicholas Snowdon과 Lavinia Forcellese는 보고서에서 연말까지 구리 가격이 톤당 10달러000, 알루미늄 가격이 톤당 2,600달러, 알루미늄 가격이 상승할 것이라고 지적했습니다. 톤당 $2,600까지이며 금은 은행이 선호하는 투자 대상입니다. 톤당 2,600달러까지 오르고, 금 가격도 온스당 2,300달러까지 상승할 것으로 예상됩니다. 골드만삭스는 유럽과 미국 중앙은행의 통화정책 변화, 지정학적 요인 등 다양한 요인으로 인해 금 가격은 2023년 말과 2024년 초 상승 모멘텀을 이어갈 것으로 예상했다. 또 다른 주요 월스트리트 은행인 Citigroup의 연구 보고서에 따르면 금 가격은 세 가지 가능한 촉매에 따라 향후 12~18개월 내에 온스당 3달러까지 급등할 수 있습니다. 아카시 도시 씨티그룹 북미 원자재 리서치 책임자는 전 세계 주요 중앙은행들이 금 매입을 크게 늘리거나 글로벌 스태그플레이션이 발생하거나 심각한 글로벌 경기 침체가 발생한다면 금 가격은 아마도 50% 정도 오를 것이라고 말했다. "내 목표는 2024년 말까지 금 가격이 2,500달러에 도달하는 것인데, 그 중 많은 부분은 경기 침체 세력이 올해 말부터 시작되어 2024년에 강화될 수 있다는 사실과 관련이 있습니다." 리버모어 파트너스(Livermore Partners)의 설립자인 데이비드 뉴하우저(David Neuhauser)는 이렇게 말했습니다. "2024년은 금 가격이 새로운 최고치에 도달하는 해가 될 것입니다."